I’m teaching using Mankiw’s Macroeconomics 8th edition and on page 138, Chapter 6, he uses an example to illustrate and develop intuition of what is always a problem for students, that capital flows have to equal current account (NX = S – I). The trouble is, in his example Mankiw writes as if an exporter who obtains currency represents one capital outflow and then when she trades yen currency for yen stocks or bonds is another capital outflow. But that is just transforming the financial asset… the outflow happened already with the obtaining of currency. Students might be terribly confused.
-
Recent Posts
Archives
Categories
Friends of African Village Libraries (I post regularly here)- Sortie d’animation avec la Bibliothèque Mobile Pénélope à l’école B de Houndé
- Ghana librarians do a group reading session
- Organisation d’une séance de mots croisés et d’une séance de dessin à la bibliothèque de Karaba
- Appréciations des livres CMH par professeurs du CEG de Maro
- Animation d’une séance de lecture guidée à la bibliothèque de Karaba
- Animation de l’animateur de ABVBF à la bibliothèque de Béréba, Burkina Faso
- Encouragement des élèves de l’école Sainte Thérèse de Houndé à la lecture
- Organisation d’une séance de lecture à voix haute à la bibliothèque de Koho
- Visite du coordonnateur et de l’animateur de ABVBF à la bibliothèque Lumière pour enfants à Houndé
- Une sortie d’animation de la BMP à l’école E de Houndé